Cambiamenti del broker regolamentato Forex 2021 ASIC

Cambiamenti del broker regolamentato Forex 2021 ASIC

Un cambiamento significativo della regolamentazione ASIC Forex che il settore forex ha subito nel 2020 è stata l'implementazione di drastiche misure di intervento sui prodotti applicate dall'Australian Securities and Exchange Commission (ASIC).

Dal 29 marzo 2021, gli emittenti di CFD con licenza ASIC, ovvero i broker forex e CFD, devono limitare l'ammontare della leva che viene offerta ai clienti al dettaglio.[1] 

In base alla nuova legislazione, i broker regolamentati ASIC Forex non possono fornire ai trader al dettaglio una leva maggiore di 1:30. In precedenza, non c'erano linee guida su quanta leva i broker forex e CFD potevano dare ai clienti. 

Nella maggior parte dei casi, i broker generalmente offerti fino a 1: leva 500; alcuni potrebbero essere andati un po 'oltre offrendo fino a 1: 1000

La quantità di leva finanziaria che i broker australiani potevano offrire era interamente a loro discrezione.

Sebbene i piani per il regolatore australiano per introdurre misure di intervento sui prodotti fossero ben avviati molto prima del COVID-19, gli esperti del settore si aspettavano che le circostanze portate dalla pandemia avrebbero ritardato l'introduzione di nuove misure. 

Tuttavia, le prove rilasciate dall'ASIC suggeriscono che la pandemia ha alimentato un rischio maggiore per gli investitori e quindi ha accelerato i tempi.

In questo articolo, esploreremo le modifiche ai regolamenti Forex ASIC e i potenziali impatti per gli investitori al dettaglio, la storia dell'origine dietro questi cambiamenti, cosa hanno sentito gli addetti ai lavori del settore riguardo ai piani e come potrebbe avere un impatto sul settore in futuro.

Punti chiave dell'articolo:

  • L'ASIC ha imposto misure di intervento sui prodotti su FX e CFD
  • Vecchie regole ASIC contro nuove (Grafico)
  • I migliori broker regolamentati ASIC (Elenco broker)
  • Come l'Europa ha ispirato le misure di intervento sui prodotti ASIC
  • Perché ASIC ha agito contro FX e CFD
  • In che modo COVID-19 ha influenzato il regolamento
Logo ASIC

L'ASIC ha imposto misure di intervento sui prodotti su FX e CFD

Secondo il nuovo provvedimento di intervento sul prodotto, ufficialmente noto come Strumento 2020/986, i broker devono seguire regole rigorose per quanto riguarda i requisiti di margine.[2] 

I broker regolamentati ASIC Forex non possono fornire una leva maggiore di 30: 1. 

Per metterlo nel contesto, se volessi aprire una posizione di 1 lotto (100,000) USD / JPY, con un rapporto di leva di 1: 100, la quantità di margine richiesta per aprire la posizione sarebbe di soli $ 200

Secondo la nuova legge, che stabilisce che ai trader al dettaglio non può essere assegnata una leva maggiore di 1:30, l'importo del margine richiesto per aprire la stessa posizione sarebbe di $ 3,333.33.

L'impatto diretto di questi cambiamenti richiede maggiori requisiti di capitale da parte dei commercianti al dettaglio.

Ecco un confronto tra ciò che le nuove misure impongono rispetto a ciò che i broker regolamentati ASIC Forex tipicamente offrivano in precedenza.

Vecchie regole ASIC contro nuove

Strumento CFDVecchia leva[3]Nuova leva
Principali coppie di valute500:130:1
Coppie di valute minori500:120:1
Principali indici di borsa200:120:1
Materie prime (es. Oro)
Indici di borsa minori
200:110:1
Azioni20:15:1
Criptovalute5:12:1

I migliori broker Forex regolamentati ASIC

ic mercati
Tipo di brokerECN
normativaASIC, FSA, CySEC
Deposito minimo$ 200.00
Valuta di base dell'accountUSD, AUD, EUR, GBP, CAD, JPY, NZD, CHF, SGD, HKD
Max Leverage 500:1
Piattaforme di TradingMetatrader 4 / 5, cTrader, Webtrader, API Trading, MAM / PAMM
logo di fpmarkets
Tipo di brokerECN, DMA
normativaASIC, CySEC
Deposito minimo$ 100.00 USD
Valuta di base dell'accountAUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, CNY, NZD, SGD, USD
Max Leverage1:500
Piattaforme di TradingIRESS, Metatrader 4 e 5, MAM, PAMM
nuovo primo globale
Tipo di broker ECN,
normativa AFSL, ASIC
Deposito minimo $ 200.00
Valuta di base dell'account USD, AUD, CAD, SGD, GBP, EUR
Max Leverage  1: 100 leva e fino a 1: 200 (in attesa di approvazione)
Piattaforme di Trading Metatrader 4

Come l'Europa ha ispirato le misure di intervento sui prodotti ASIC

Le misure di intervento sui prodotti adottate dall'ASIC sembrano riecheggiare i cambiamenti applicati in precedenza in Europa. 

Tutto è iniziato all'inizio del 2018, quando il 3 gennaio è entrata in vigore la legislazione sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID) II[4]

La MiFID era già la spina dorsale della regolamentazione dei mercati finanziari.

La MiFID II ha introdotto molte nuove regole riguardanti quasi ogni classe di attività, strumento e professione nel settore dei mercati finanziari. 

In particolare, ha fornito alle autorità nazionali competenti (NCA), che sono organi statutari responsabili della regolamentazione dei servizi finanziari di un paese specifico, potenti misure di intervento sui prodotti.

Prima che qualsiasi ANC avesse la possibilità di flettere le misure di intervento sui prodotti appena acquisite, l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), che è un'autorità sovranazionale dei mercati finanziari, ha proposto i propri piani di intervento sui prodotti. 

Il 18 gennaio, l'ESMA ha pubblicato un documento di consultazione di dieci pagine in cui propone molte modifiche alle modalità di vendita di forex e CFD in Europa.[5] 

Ai partecipanti del settore sono state concesse meno di tre settimane per rispondere.

Nonostante il breve tempo di risposta, l'ESMA ha ricevuto feedback da quasi 18,500 intervistati. 

Tuttavia, entro il 27 marzo 2018, le misure di intervento temporaneo sui prodotti sono state formalmente adottate e applicate in tutta Europa.[6]

Perché ASIC ha agito contro FX e CFD

Il 22 agosto 2019, l'ASIC ha pubblicato il Consultation Paper 322 (CP 322), un documento di 70 pagine che presentava molte ricerche dai mercati australiani e confronti di altre autorità di regolamentazione in tutto il mondo. 

Gran parte delle informazioni nel giornale si appoggiavano al approcci adottati dall'ESMA e ha fornito numerosi esempi degli effetti prodotti dai cambiamenti effettuati in tutto il mercato dell'UE.[7]

Crescita crescente dei broker regolamentati ASIC Forex in Australia

Uno dei primi punti sollevati in CP 322 è stata la rapida crescita di cui godono i broker australiani tra il 2017 e il 2019, un periodo che ha seguito le misure di riduzione della leva finanziaria per i trader al dettaglio in Europa.

  • Il numero di clienti è aumentato del 121%, da circa 450,000 a 1 milione.
  • La quantità di fondi dei clienti detenuti dai broker è aumentata del 45%, da $ 2 miliardi fino a 2.9 miliardi.
  • Il volume degli scambi nozionali è aumentato del 100%, da $ 11 trilioni a $ 22 trilioni.
  • Il numero di transazioni elaborate è aumentato del 186%, passando da 236 milioni a 675 milioni.

Preoccupazioni relative ai dati demografici del cliente

Nel documento di consultazione, l'ASIC ha osservato di essere rimasto sorpreso dal fatto che pochi trader con conti presso broker australiani appartenessero effettivamente ad australiani. 

Una metrica che si è distinta è stata che l'11% o 110,000 clienti di broker australiani erano europei.

Preoccupazioni di arbitraggio regolamentare

Il documento di consultazione preparato dall'ASIC copre ampiamente, i diversi approcci e altre regole stabilite da vari regolatori in tutto il mondo e analizza i diversi metodi adottati e analizza come l'Australia potrebbe applicarli. 

ASIC ha precisato che ritiene che l'arbitraggio regolamentare sia stato la ragione della crescita sostanziale sperimentata dai broker australiani di forex e CFD.

L'ASIC ha preso la decisione nel 2020

Alla fine, dopo una lunga deliberazione durata più di un anno, venerdì 23 ottobre 2020, ASIC ha finalmente rivelato la sua decisione finale e ha deciso di modificare drasticamente il modo in cui i broker forex e CFD autorizzati da ASIC possono fornire servizi agli investitori al dettaglio.

In che modo COVID-19 ha influenzato il regolamento

Sebbene la scritta COVID-19 fosse sul muro, molti partecipanti al settore speravano ancora che il regolatore australiano non avrebbe, come lo vedono, impoverire un'industria che impiega migliaia di australiani e contribuisce con centinaia di milioni di dollari di entrate fiscali annuali.

Durante la prima metà del 2020, i mercati finanziari hanno sperimentato volatilità in tutte le classi di attività. 

L'oro ha raggiunto il massimo storico, i futures sul petrolio sono stati scambiati a prezzi negativi, la Borsa di New York ha colpito più volte gli interruttori di circuito in una singola sessione di negoziazione e i volumi di scambio valutario giornalieri hanno battuto i record.

Nonostante tutte le azioni sui mercati, ASIC ha pubblicato una dichiarazione nel maggio 2020 esprimendo preoccupazione per le drammatiche perdite subite dai trader con i broker australiani. 

Il documento intitolato trading di investitori al dettaglio durante la volatilità del COVID-19 ha evidenziato statistiche allarmanti che potrebbero aver motivato il regolatore ad accelerare la sua decisione in merito alle misure di intervento sui prodotti proposte.[8]

  • Il numero di transazioni CFD condotte a marzo 2020 ha superato i 45 milioni in una sola settimana, quasi il doppio di una settimana media.
  • 142,022 conti di trading al dettaglio dormienti, che non erano negoziati da più di sei mesi, sono diventati attivi nel marzo 2020.
  • 140,241 nuovi conti di trading al dettaglio hanno iniziato a essere scambiati a marzo 2020.
  • In una sola settimana, tra il 16 e il 22 marzo 2020, i trader al dettaglio di soli dodici broker australiani hanno subito perdite per $ 428 milioni lordi (o $ 234 milioni netti).

Come l'industria ha percepito le regole imposte dall'ASIC

Per molte società di brokeraggio regolamentate ASIC Forex che operano in Australia e per i commercianti di tali società, la riduzione della leva finanziaria è un punto di svolta per il settore. 

In totale, l'ASIC ha ricevuto più di 400 risposte a CP322.[9] 

Uno dei punti ricorrenti espressi dagli intervistati è che porterebbe i trader al dettaglio a spostare i propri conti su broker FX e CFD offshore meno affidabili che operano a uno standard inferiore. 

Proprio come l'Australia ha visto una migrazione di massa dall'Europa, si prevede che quegli stessi trader dall'Europa, così come i trader australiani nazionali, apriranno conti in un'altra giurisdizione.